Илья Латышев, юрист
Зачастую собственник имущества, которое расположено на территории Республики Беларусь, находится за ее пределами либо по другим причинам и не имеет возможности самостоятельно осуществлять использование своего имущества. В таком случае есть несколько возможных вариантов его действий: сдать имущество в аренду, продать или передать в доверительное управление. При прочих равных условиях во многих случаях последний вариант является наиболее выгодным. К примеру, по общему правилу на имущество, переданное в доверительное управление, не может налагаться взыскание по долгам вверителя, кроме случая признания вверителя банкротом.
Однако, к сожалению, на сегодняшний день доверительное управление имуществом (в частности, ценными бумагами) не получило в Республики Беларусь такого широкого распространения, как, скажем, в Российской Федерации. Это вызвано многими причинами, рассмотрение которых лежит за рамками настоящей статьи. Отметим лишь, что со временем этот прогрессивный рыночный инструмент должен стать вполне обычным и применяемым в нашем государстве.
В данной статье будет рассмотрен случай, когда собственником находящегося в Республике Беларусь имущества является нерезидент, а доверительным управляющим выступает резидент Республики Беларусь.
Основные нормативные правовые акты
Гражданский кодекс Республики Беларусь от 7 декабря 1998 г. № 218-3 (глава 52) – далее ГК.
Банковский кодекс Республики Беларусь от 25.10.2000 N 441-З (глава 23) – далее БК.
Положение о доверительном управлении ценными бумагами, утвержденное Постановлением Государственного комитета по ценным бумагам Республики Беларусь от 12 июня 2000 г. N 10/П (в ред. постановлений Госкомитета по ценным бумагам от 08.12.2000 N 28/И, Комитета по ценным бумагам при Совмине от 20.12.2002 N 24/И) – далее Положение № 10/П.
Положение о доверительном управлении денежными средствами, утвержденное Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 25.11.1999 N 25.1 (в ред. постановления Нацбанка от 28.06.2001 N 177) – далее Положение № 25.1.
Указ Президента Республики Беларусь от 27.11.1995 N 482 (ред. от 30.12.2002) «О создании и деятельности в Республике Беларусь хозяйственных групп» — далее Указ № 482.
Положение о государственной регистрации и прекращении деятельности хозяйственных групп, утвержденное Постановлением Совета Министров Республики Беларусь 27.10.1999 N 1665 (в редакции постановления Совета Министров Республики Беларусь от 27.09.2002 N 1334).
Здесь же хотелось бы отметить, что в 1998 – 1999 годах был разработан проект Закона Республики Беларусь «О доверительном управлении имуществом», однако парламент вернул его на доработку и с тех пор работа над данным законопроектом остановилась.
Понятие договора доверительного управления имуществом
По договору доверительного управления имуществом одна сторона (вверитель) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а доверительный управляющий обязуется за вознаграждение осуществлять управление этим имуществом в интересах вверителя или указанного им лица (выгодоприобретателя).
Экономическое содержание этого договора состоит в том, что собственник по каким-то соображениям обособляет часть своего имущества и доверяет посреднику реализовывать свои правомочия собственника, управляя этим имуществом. Однако перехода права собственности при этом к доверительному управляющему не происходит.
Соотношение со смежными институтами
Договор доверительного управления имуществом является одним из договоров с участием посредника, поскольку доверительный управляющий в любом случае действует не в своих интересах, а в интересах вверителя или выгодоприобретателя. К смежным с ним институтам в первую очередь следует отнести договоры поручения и комиссии.
Сходным в договорах доверительного управления имуществом, поручения и комиссии является то, чтo дoвеpительный упpавляющий также как и пoвеpенный и кoмиccиoнеp ocущеcтвляет дейcтвия пo владению и pаcпopяжению чужим имущеcтвoм. Данное владение и pаcпopяжение основаны не на праве собственности или ином вещном праве, а на поручении собственника имущества.
Еще одним сходством договора доверительного управления имуществом с договором поручения является то, что дoвеpительный упpавляющий, аналoгичнo как и пoвеpенный, впpаве ocущеcтвлять c пеpеданным ему имущеcтвoм oпpеделенные юpидичеcкие дейcтвия, которые не всегда выpажаютcя в заключении cделoк.
Отличие дoгoвopа дoвеpительнoгo упpавления имущеcтвoм oт дoгoвopа пopучения cocтoит в тoм, чтo пoвеpенный дейcтвует oт имени и за cчет дpугoй cтopoны (дoвеpителя). А дoвеpительный упpавляющий выcтупает в гpажданcкoм oбopoте oт cвoегo имени, но c указанием, чтo oн является дoвеpительным упpавляющим.
Сходство договора доверительного управления имуществом с договором комиссии заключается в том, что и дoвеpительный упpавляющий, и кoмиccиoнеp владеют и pаcпopяжаютcя чужим имущеcтвoм oт coбcтвеннoгo имени.
Отличием данныx дoгoвopoв является тo, чтo кoмиccиoнеp пo дoгoвopу oбязан coвеpшать тoлькo cделки. Что касается иных юpидичеcких дейcтвий, то в pамкаx дoгoвopа кoмиccии они невoзмoжны. А дoвеpительный упpавляющий pеализует cвoе пpавo пo упpавлению имущеcтвoм c пoмoщью любыx фактичеcкиx и юpидичеcки значимыx дейcтвий.
Помимо договоров комиссии и поручения, к договору доверительного управления имуществом близок и договор аренды. По договору аренды имущество также передается во владение и пользование лица, отличного от собственника данного имущества. Однако отличие данных договоров заключается в том, что арендатор использует арендованное имущество, в первую очередь, в своих собственных интересах, а не в интересах арендодателя. Интерес арендодателя заключается в том, что ему уплачивается арендная плата за пользование имуществом. При доверительном управлении имуществом ситуация обратная: имущество используется в интересах его собственника (либо в интересах третьего лица, указанного собственником), а интерес доверительного управляющего заключается в получении вознаграждения за управление имуществом.
От чего еще следует отличать передачу имущества по договору доверительного управления имуществом, так это от закрепления имущества на праве хозяйственного ведения или оперативного управления. Общим здесь является то, что во всех этих случаях осуществление правомочий по владению и пользованию имуществом осуществляется в интересах собственника. Однако есть и отличия. Основным является то, что субъекты права хозяйственного ведения или оперативного управления наделяются соответстветствующими правомочиями по владению пользованию и распоряжению имуществом. Доверительный управляющий наделяется только правом по осуществлению этих правомочий, принадлежащих однако собственнику имущества. Таким образом, права доверительного управляющего в отношении имущества являются обязательственными, а не вещными.
Кроме того, необходимо проводить отличие доверительного управления имуществом от управления организацией как юридическим лицом. Например, в соответствии с пунктом 3 статьи 103 Гражданского Кодекса Республики Беларусь, по решению общего собрания акционеров акционерного общества полномочия исполнительного органа общества могут быть переданы по договору другой коммерческой организации или индивидуальному предпринимателю (управляющему). При доверительном управлении управляющий управляет организацией как имущественным комплексом и действует от своего имени. Управление организацией как юридическим лицом производится управляющим не от собственного имени, а от имени данного юридического лица и в качестве его органа.
Договор доверительного управления имущественными правами (к примеру, авторскими) также имеет некоторые отличия и от обычного лицензионного договора. В частности, доверительный управляющий реализует свои правомочия за счет доходов от использования переданных в доверительное управление объектов интеллектуальной собственности и получает за это вознаграждение. А лицензиат по лицензионному договору делает то же самое, но за свой счет и выплачивает сверх того вознаграждение правообладателю.
Предмет договора доверительного управления имуществом
Предмет договора доверительного управления имуществом закреплен в статье 896 ГК Республики Беларусь. Согласно этой статье, объектом доверительного управления могут быть предприятия и другие имущественные комплексы, отдельные объекты, относящиеся к недвижимому имуществу, ценные бумаги, права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами, исключительные права и другое имущество.
«Другое имущество» может выступать предметом договора доверительного управления имуществом лишь в том случае, если есть возможность обособить это имущество как от имущества вверителя, так и от имущества доверительного управляющего. Такое условие вытекает из статьи 901 ГК, которая предусматривает, что «имущество, переданное в доверительное управление, обособляется от другого имущества вверителя, а также от имущества доверительного управляющего; это имущество отражается у доверительного управляющего на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет».
Статья 896 ГК содержит также и прямое ограничение на передачу имущества в доверительное управление, закрепляя правило, что имущество, находящееся в хозяйственном ведении или в оперативном управлении, не может быть передано в доверительное управление. Передача в доверительное управление имущества, находившегося в хозяйственном ведении или в оперативном управлении, возможна только после ликвидации юридического лица, в хозяйственном ведении или оперативном управлении которого имущество находилось, либо прекращения права хозяйственного ведения или оперативного управления имуществом и поступления его во владение собственника по иным предусмотренным законодательством основаниям.
Такое ограничение представляется несколько необоснованным, поскольку тормозит оборот имущества, находящегося в хозяйственном ведении или в оперативном управлении. Логичнее было бы закрепить правило о том, что такое имущество может передаваться в доверительное управление при наличии на это согласия собственника данного имущества.
Стороны договора доверительного управления имуществом
Сторонами договора доверительного управления имуществом являются вверитель и доверительный управляющий. В договоре может быть также указан и выгодоприобретатель, однако он стороной договора не является – в таком случае договор доверительного управления имуществом приобретает вид договора об исполнении третьему лицу.
Вверителем по договору является любой собственник имущества. Лицо, которое обладает ограниченным вещным правом, не может быть вверителем, поскольку не вправе наделять доверительного управляющего правомочиями собственника, так как само таковыми правомочиями не обладает. Вверителем может быть также и обладатель исключительных прав – автор, патентообладатель, иной правообладатель. Вверитель наделяет доверительного управляющего возможностью реализации прав вверителя, но управомоченным лицом остается сам вверитель.
Доверительным управляющим по договору может быть лишь профессиональный участник гражданского оборота – коммерческая организация (за исключением унитарного предприятия) или индивидуальный предприниматель. Дополнительным требованием к доверительному управляющему денежными средствами либо ценными бумагами является наличие соответствующей лицензии, выданной Национальным банком Республики Беларусь либо Государственным комитетом по ценным бумагам Республики Беларусь.
ГК предусматривает прямой запрет определенным лицам быть доверительными управляющими. Это – государственные органы и органы местного управления и самоуправления. Кроме того, доверительный управляющий не может выступать выгодоприобретателем по договору. В таком случае наиболее уместным является договор безвозмездного пользования имуществом.
Существенные условия договора доверительного управления имуществом
Следует отметить, что договор доверительного управления имуществом является одним из немногих договоров, чьи существенные условия закреплены на уровне ГК. К таковым относятся:
1) предмет договора, в том числе характеристика имущества, передаваемого в доверительное управление, и его стоимость;
2) пределы использования имущества доверительным управляющим;
3) наименование юридического лица или имя гражданина, в интересах которого осуществляется управление имуществом (вверителя или выгодоприобретателя);
4) размер и форма вознаграждения доверительному управляющему, если выплата вознаграждения предусмотрена договором;
5) срок действия договора.
Доверительное управление денежными средствами
Отношения по доверительному управлению денежными средствами регулируются ГК (глава 52), БК (глава 23), а также Положением № 25.1.
Первая особенность данного вида доверительного управления касается лиц, могущих быть доверительными управляющими. БК и Положение № 25.1 ограничивают их круг только банками. Следует отметить, что в Российской Федерации принимать в доверительное управление денежные средства вправе также и кредитные организации.
Кроме того, для проведения в ходе доверительного управления необходимых валютных операций банк должен иметь соответствующую внутреннюю или генеральную лицензию на осуществление валютных операций. А в случае осуществления при доверительном управлении денежными средствами деятельности, относящейся к видам профессиональной деятельности по ценным бумагам, доверительный управляющий должен иметь соответствующую лицензию Государственного комитета по ценным бумагам Республики Беларусь и согласие Национального банка Республики Беларусь на проведение таких операций.
Вторая особенность – это то, что законодательство прямо предусматривает два вида возможного использования доверительным управляющим денежных средств, переданных в доверительное управление, — это размещение их во вклад (депозит) с целью получения дохода, а также приобретение ценных бумаг (за исключением векселей, чеков) и управление ими. Однако вместе с тем предусматривается и перечень услуг, которые доверительный управляющий может оказывать вверителю: ведение доверительных (трастовых) счетов, хранение денежных средств и приобретенных в ходе доверительного управления ценных бумаг, наблюдение за курсами принадлежащих вверителю ценных бумаг, финансовое консультирование, получение в пользу выгодоприобретателей (наследников) денежных сумм со счетов, открытых в других банках. Данный перечень не является исчерпывающим – поэтому доверительный управляющий может оказывать вверителю и другие услуги, не запрещенные законодательством.
Помимо существенных условий, предусмотренных ГК, договор доверительного управления денежными средствами также должен содержать указание на форму осуществления доверительного управления, устанавливать права, обязанности и ответственность субъектов доверительного управления, прочие условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.
БК предусматривает три формы доверительного управления денежными средствами: полное доверительное управление, доверительное управление по согласованию, доверительное управление по приказу.
При полном доверительном управлении денежными средствами доверительный управляющий самостоятельно осуществляет действия с денежными средствами вверителя в пределах поручения по управлению с обязательным уведомлением вверителя о каждом осуществленном им действии, если иное не предусмотрено договором.
При доверительном управлении денежными средствами по согласованию доверительный управляющий осуществляет действия с денежными средствами вверителя при условии обязательного предварительного согласования с вверителем каждого осуществляемого им действия.
При доверительном управлении денежными средствами по приказу доверительный управляющий осуществляет действия с денежными средствами вверителя исключительно по указанию вверителя.
Вверителю открывается доверительный (трастовый) счет, на который перечисляются денежные средства, передающиеся в доверительное управление. Перечень документов, необходимых для открытия доверительного (трастового) счета, определяется банком, который выступает в роли доверительного управляющего.
Законодательство предусматривает, что доверительное управление денежными средствами может быть организовано в виде индивидуального (персонального) доверительного управления и (или) в виде общего доверительного фонда вверителей в целях наиболее эффективного использования средств при соблюдении условий каждого договора доверительного управления. При организации доверительного управления в виде индивидуального (персонального) доверительного управления доверительный управляющий управляет средствами вверителя, не допуская их объединения со средствами иных вверителей, доверительным управляющим которыми он является. При организации доверительного управления в виде общего доверительного фонда доверительный управляющий объединяет в нем денежные средства вверителей, а также приобретенные в ходе доверительного управления ценные бумаги. Каждый вверитель владеет частью доверительного фонда пропорционально своему вкладу в него.
Следует отметить, что договор доверительного управления денежными средствами заключается на срок, не превышающий одного года, хотя по общему правилу договор доверительного управления может быть заключен на срок до пяти лет.
Доверительное управление ценными бумагами
Доверительная (трастовая) деятельность с ценными бумагами, в соответствии с Законом Республики Беларусь от 12 марта 1992 года «О ценных бумагах и фондовых биражах», является одним из видов профессиональной деятельности с ценными бумагами. Отношения по доверительному управлению ценными бумагами регулируются ГК и Положением № 10/П.
Положение № 10/П также ограничивает круг потенциальных доверительных управляющих. Ими могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие другие лицензируемые виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг не менее 3 лет и получившие лицензию на право осуществления доверительной деятельности Комитета по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь. Банки получают лицензию на право осуществления доверительной деятельности с ценными бумагами по согласованию с Национальным банком Республики Беларусь.
Доверительный управляющий открывает в банке специальный счет, предназначенный для аккумулирования денежных средств, получаемых от доверительного управления ценными бумагами и расчетов по доверительному управлению. Следует отметить, что этот счет не называется доверительным (трастовым) счетом и, скорее всего, таковым не является. В частности, потому, что доверительный (трастовый) счет открывается вверителю, а не доверительному управляющему.
Положение № 10/П устанавливает специальное правило, касающееся выгодоприобретателя. Так, им не может быть физическое лицо, если вверителем является юридическое лицо или индивидуальный предприниматель.
Объектами доверительного управления могут являться следующие ценные бумаги (вне зависимости от формы их выпуска — документарной или бездокументарной):
акции акционерных обществ, в том числе акции, находящиеся на момент заключения договора о доверительном управлении в государственной собственности;
облигации коммерческих организаций, в том числе облигации, находящиеся на момент заключения договора о доверительном управлении в государственной собственности;
другие ценные бумаги, за исключением указанных в пункте 10, условия выпуска и обращения которых не допускают передачу их в доверительное управление.
Объектом доверительного управления могут быть и ценные бумаги (акции, облигации) иностранных эмитентов при условии, что они ввезены на территорию Республики Беларусь с соблюдением требований законодательства.
Ограничения по объектам заключаются в том, что не могут быть объектами доверительного управления векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты. Кроме того, в доверительное управление не могут быть переданы ценные бумаги, эмитированные управляющим.
Положение № 10/П предусматривает, что управляющий обязан действовать в интересах выгодоприобретателя, не допуская смешения личных интересов с интересами выгодоприобретателя. К примеру, если управляющий лично заинтересован в сделке, которую он предполагает совершить, а также во всех иных случаях, когда его интересы вступают в противоречие с интересами выгодоприобретателя, управляющий обязан уведомить вверителя и выгодоприобретателя о предполагаемых действиях. Если вверитель или выгодоприобретатель не сообщили управляющему об имеющихся возражениях в 10-дневный срок, управляющий принимает решение по собственному усмотрению. При этом риск, связанный с неблагоприятными последствиями такого решения, относится на доверительную деятельность.
Законодательство прямо запрещает доверительному управляющему совершать определенные виды действий с переданным в доверительное управление имуществом. К примеру, отчуждать находящиеся в его управлении ценные бумаги в свою собственность, в собственность своих вверителей; совершать сделки, в которых одновременно выступает в качестве брокера (комиссионера, поверенного) на стороне другого лица; обменивать находящиеся в его управлении ценные бумаги на ценные бумаги, находящиеся в своей собственности, в собственности своих вверителей; и некоторые другие действия.
Доверительное управление имуществом в хозяйственных группах
Доверительное управление имуществом в хозяйственных группах следует считать наиболее ранним по времени появления видом доверительного управления имуществом – поскольку он был предусмотрен Указом № 482 еще до принятия нового ГК, где договор доверительного управления имуществом был предусмотрен в качестве нового самостоятельного договора.
В соответствии с Указом № 482, хозяйственной группой является совокупность юридических лиц (участников группы), осуществляющих предпринимательскую деятельность и объединенных между собой, в частности тем, что один участник группы (доверительный управляющий) осуществляет доверительное управление имуществом иных участников группы (вверителей) на основании договора доверительного управления имуществом.
Таким образом, специфика данного вида доверительного управления имуществом заключается в том, что заключение договора доверительного управления имуществом между доверительным управляющим и иными участниками хозяйственной группы является, по сути, ключевым моментом в создании хозяйственной группы.
Правила регистрации хозяйственных групп закреплены в соответствующем положении, утвержденном Постановлением Совета Министров Республики Беларусь 27.10.1999 N 1665.
Налогообложение при доверительном управлении
На первый взгляд, ситуация с налогообложением сумм, получаемых вверителем по договору доверительного управления имуществом, достаточно проста. Может показаться, что вверитель-нерезидент является иностранным юридическим лицом, не осуществляющим деятельность в Республике Беларусь через постоянное представительство. В соответствии с Законом Республики Беларусь от 22 декабря 1991 года «О налоге на доходы и прибыль», такие иностранные юридические лица уплачивают налог по определенным видам доходов. Доход от передачи имущества в доверительное управление прямо не фигурирует среди объектов налогообложения иностранных юридических лиц ни в Законе «О налоге на доходы и прибыль», ни в изданных в развитие некоторых его положений Методические указания Государственного налогового комитета Республики Беларусь от 21.05.1996 N 14 (ред. от 22.05.2001) «По исчислению налога на доходы и прибыль иностранных юридических лиц».
Однако может показаться обоснованным, что в случае доверительного управления имуществом суммы, получаемые вверителем, подпадают под понятие «роялти» и подлежат обложению налогом на доходы по ставке 15 процентов. Понятие «роялти» включает платежи любого вида, полученные в качестве вознаграждения за использование или предоставление права использования имущественных прав на произведения литературы, искусства, науки, включая кинофильмы, пленки, используемые для радиовещания, телевидения, спутниковую или кабельную передачу для трансляции, любого патента, товарного знака, знака обслуживания, чертежа или модели, схемы, формулы или процесса, вознаграждения за использование или предоставление права пользования имуществом или за информацию относительно промышленного, коммерческого или научного опыта (в том числе ноу-хау).
Однако такой подход юридически неверен и более глубокий анализ ситуации показывает следующее.
Во-первых, суммы, перечисляемые доверительным управляющим вверителю, являются не «вознаграждением» последнего, а доходом от использования имущества вверителя на территории Республики Беларусь. Поэтому они не могут подпадать под понятие «роялти».
Во-вторых, в соответствии с п. 1 ст. 7 Закона Республики Беларусь от 22.12.1991 г. «О налогах на доходы и прибыль» «плательщиками налога на прибыль являются иностранные юридические лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность на территории Республики Беларусь через постоянное представительство, расположенное на территории Республики Беларусь».
Согласно п. 3 указанной статьи Закона «постоянным представительством иностранного юридического лица, расположенным на территории Республики Беларусь, для целей налогообложения понимается:
а) обособленное структурное подразделение (учреждение), через которое осуществляется предпринимательская деятельность иностранного юридического лица на территории Республики Беларусь.
б) юридическое или физическое лицо, осуществляющее деятельность на территории Республики Беларусь по производству продукции, выполнению работ, оказанию услуг в соответствии с условиями договора поручения, комиссии или аналогичных договоров в интересах и в пользу иностранного юридического лица.
Не считается постоянным представительством иностранного юридического лица юридическое или физическое лицо, осуществляющее деятельность на основании договора поручения, комиссии или иного аналогичного договора в соответствии с поручением иностранного юридического лица, в случае, если эта деятельность является обычной деятельностью данного лица, осуществляемой им в отношении нескольких иностранных юридических лиц».
В развитие подпункта б) п. 3 ст. 7 указанного Закона в п. 1.4 названных Методических указаниях разъясняется, что «иностранное юридическое лицо рассматривается как имеющее постоянное представительство и в случае, если оно осуществляет деятельность в Республике Беларусь через белорусскую организацию или физическое лицо, которые на основании договорных отношений с иностранным юридическим лицом представляют его интересы в Республике Беларусь, действуют от его имени и (или) имеют полномочия на заключение контрактов от имени данного иностранного юридического лица или от своего лица, но по поручению и для инофирмы или имеющие полномочия обговаривать существенные условия контрактов, вне зависимости от того, кто подписывает контракт.
…Однако если такая белорусская организация или физическое лицо осуществляют эту деятельность на основании договора поручения, комиссии или иного аналогичного договора в соответствии с поручением иностранного юридического лица в рамках своей основной (обычной) деятельности для нескольких (более одного) иностранных юридических лиц, то такая организация или физическое лицо не рассматриваются как постоянное представительство иностранного юридического лица в отношении данного вида деятельности».
В случае с доверительным управлением налицо наличие постоянного представительства второго вида – юридического лица Республики Беларусь, которое осуществляет деятельность на территории республики на основании договора, аналогичного договорам поручения либо комиссии, и заключает договоры от своего имени, но по поручению и для нерезидента.
Поэтому суммы, получаемые доверительным управляющим от управления имуществом вверителя, подлежат обложению всеми налогами и сборами Республики Беларусь, применимыми к постоянным представительствам нерезидентов. Исчисление, удержание и перечисление сумм налогов в бюджет Республики Беларусь должно производиться доверительным управляющим. И только после уплаты всех налогов оставшиеся суммы перечисляются вверителю за границу.
Однако, если доверительный управляющий реально управляет имуществом нескольких вверителей и это является его обычной деятельностью, то тогда вверитель действительно является иностранным юридическим лицом, не осуществляющим деятельность в Республике Беларусь через постоянное представительство, а суммы, получаемые от использования переданного в доверительное управление имущества, не подпадают ни под один вид доходов, облагаемых в соответствии со ст. 10 Закона «О налогах на доходы и прибыль».
Следует отметить, что при передаче в доверительное управление ценных бумаг налогообложение доходов вверителя может иметь некоторые дополнительные особенности.
Кроме того, в каждом конкретном случае необходимо проработать вопрос о наличии договора об избежании двойного налогообложения между Республикой Беларусь и государством вверителя – возможно, вверитель имеет право на полное или частичное освобождение от обложения некоторыми налогами в Республике Беларусь.
Доверительный управляющий, будучи резидентом Республики Беларусь, со своего вознаграждения уплачивает все необходимые налоги и сборы, предусмотренные белорусским законодательством.